Come funzionano i tassi d’interesse sui mutui? Cosa sono Euribor, Libor, IRS? Ma prima ancora, che cosa sono i tassi d’interesse? Scopriamolo insieme nel seguente articolo.
Tassi d’interesse: cosa sono e come funzionano
Il tasso di interesse è l’importo addebitato – espresso in percentuale del capitale – da un mutuatario per l’uso delle attività di “prestito”. I tassi di interesse sono tipicamente indicati su base annua, noto come tasso annuo effettivo globale (TAEG). Le attività prese in prestito possono includere denaro, beni di consumo e beni di grandi dimensioni come un veicolo o un edificio.
Si tratta essenzialmente di un canone di locazione o di leasing per il mutuatario, per l’utilizzo di un bene. Nel caso di un grande bene, come un veicolo o un edificio, il tasso di interesse è anche noto come il tasso di leasing. Quando il debitore è una parte a basso rischio, di solito verrà addebitato un tasso di interesse piuttosto basso; se il mutuatario è considerato ad alto rischio, invece, i tassi di interesse che vengono addebitati saranno più alti.
In termini di denaro preso in prestito il tasso di interesse è più generalmente applicato al capitale; esso rappresenta dunque il costo del debito per il mutuatario ed il tasso di rendimento per il creditore. In linea generale i tassi di interesse sono applicati in molte situazioni nelle quali i prestiti sono interessati. Gli individui prendono in prestito denaro per:
- acquistare case,
- finanziare progetti,
- avviare attività commerciali,
- pagare tasse scolastiche,
- ecc.
Le imprese accettano prestiti per:
- finanziare progetti di capitale ed espandere le loro attività acquistando beni fissi ed a lungo termine come terreni, edifici, macchinari, camion, ecc.;
- saldare i debiti, ecc.
Il denaro che viene prestato deve essere rimborsato in un’unica soluzione ad una certa data prestabilita o in rate mensili, che di solito è il caso più usuale. Il denaro da rimborsare è in genere più che l’importo preso in prestito, in quanto i finanziatori vogliono essere risarciti per la perdita di utilizzo del denaro durante il periodo in cui i fondi vengono concessi in prestito; il creditore avrebbe potuto investire i fondi invece di prestarli.
Con il prestito di una grande risorsa egli potrebbe essere stato in grado di generare reddito dalla risorsa se avesse deciso di utilizzarla da sé. La differenza tra la somma di rimborso totale ed il prestito originale è l’interesse addebitato, ovvero un tasso di interesse che viene applicato sull’importo principale.
Ad esempio, se un individuo si impegna in un mutuo da €200.000 ricevuto dalla banca ed il contratto di tale prestito stipula che il tasso di interesse su questa somma di denaro è del 15%, ciò implica che il mutuatario dovrà pagare alla banca l’importo originario del prestito di €200.000 + 15% di €200.000 = €200.000 + €30.000€ = €230.000. Allo stesso modo se una società ottiene un prestito di 1,5 milioni di euro da un istituto di credito che addebita il 12%, la società deve rimborsare il principale 1,5 milioni di euro + 12% x 1,5 milioni = 1,5 milioni + €180,000 = 1,68 milioni.
Euribor: cos’è, come funziona
L’Euro Interbank Offer Rate (Euribor) fa riferimento ad un insieme di otto tassi del mercato monetario che corrispondono a diverse tipologie di scadenza: ci troviamo quindi di fronte a scadenze settimanali, bisettimanali, mensili, bimestrali, trimestrali, semestrali eccetera. Le tariffe, che vengono aggiornate praticamente ogni giorno, rappresentano l’interesse medio delle banche dell’eurozona che si scambiano reciprocamente crediti non collateralizzati.
I tassi Euribor sono un importante punto di riferimento per una vasta gamma di prodotti finanziari denominati in euro, inclusi mutui, conti di risparmio e derivati. Il ruolo dell’Euribor nella zona euro è analogo a quello di Libor negli Stati Uniti e in Gran Bretagna.
Qual è la storia dell’Euribor?
In Italia prima dell’Euribor si faceva riferimento al Ribor. L’Euribor è stata resa pubblica per la prima volta il 30 dicembre 1998. Il 1 ° gennaio 1999, invece, fu il giorno in cui è stata introdotto per la prima volta l’euro come moneta. Negli anni precedenti esistevano molti altri tassi di riferimento interni come PIBOR (in Francia) e Fibor (in Germania).
Cosa determina il livello dei tassi di interesse Euribor
Poiché i tassi Euribor vengono sostanzialmente basati su accordi tra numerose banche europee, il livello delle aliquote viene determinato in primo luogo dall’offerta e dalla domanda. Tuttavia vi sono alcuni fattori esterni, come la crescita economica e l’inflazione, che influenzano anche il livello dei tassi.
Perché l’Euribor è importante
I tassi Euribor sono importanti perché forniscono la base per il prezzo o il tasso di interesse di tutti i tipi di prodotti finanziari, come gli swap, i futures, i conti di risparmio e le ipoteche. L’indice Euribor è quindi un parametro di riferimento per i tassi d’interesse la cui applicazione è adottata da vari prodotti, come ad esempio i forward rate agreement, eccetera.
Inoltre l’indice Euribor è applicato non di rado come tasso di riferimento anche per tutti quelli che sono ad esempio i mutui ipotecari o i depositi di risparmio. In più nel mercato vengono proposti prestiti ipotecari per i quali il tasso d’interesse viene a comporsi da un parametro Euribor e da un valore addizionale fisso.
La LIBOR: cos’è e come funziona
La LIBOR, che viene spesso anche chiamata ICE LIBOR (e che in precedenza aveva la denominazione di BBA LIBOR), è un tasso di riferimento che alcune delle principali banche mondiali si fanno addebitare reciprocamente per prestiti a breve termine. LIBOR, l’acronimo di Intercontinental Exchange London Interbank Offered Rate, serve come primo step per il calcolo dei tassi di interesse su varie tipologie di prestiti in tutto il mondo. La LIBOR viene dall’Ice Benchmark Administration (IBA) e si basa su cinque valute:
- dollaro statunitense (USD);
- euro (EUR);
- sterlina (GBP);
- yen giapponese (JPY);
- franco svizzero (CHF).
La LIBOR inoltre ha sette diverse scadenze:
- una prevista per il giorno successivo,
- una settimanale
- una ogni 1, 2, 3, 6 e 12 mesi.
LIBOR (o ICE LIBOR) è l’indice di riferimento oggi più utilizzato al mondo per i tassi di interesse a breve termine. Serve come indicatore primario del tasso medio, al quale le banche contribuenti possono ottenere prestiti a breve termine sul mercato interbancario di Londra.
La funzione primaria del LIBOR è quella di fungere da riferimento per gli strumenti di debito, compresi titoli di stato e obbligazioni societarie, mutui, prestiti agli studenti, carte di credito, oltre a derivati e molti altri prodotti finanziari.
L’IRS: cos’è, come funziona
L’Internal Revenue Service( IRS ) è un’agenzia governativa degli Stati Uniti responsabile per la riscossione delle imposte e l’applicazione delle leggi fiscali. Fondata nel 1862 dal presidente Abraham Lincoln, l’agenzia opera sotto l’autorità del Dipartimento del Tesoro degli Stati Uniti ed il suo scopo principale comprende la riscossione delle imposte sul reddito delle persone fisiche e delle imposte sul lavoro. L’IRS gestisce anche le imposte societarie, regali, accise e successioni.
Con sede a Washington DC, l’IRS offre un profilo sulla tassazione di tutti gli americani. Per l’anno fiscale 2016 ha elaborato oltre 244 milioni di dichiarazioni dei redditi, incluse le dichiarazioni dei redditi individuali e societarie.
Altre bandiere rosse per un controllo comprendono la mancata dichiarazione della giusta quantità di reddito, la richiesta di un importo superiore al normale di detrazioni, la gestione di una piccola impresa come autonomi, la realizzazione di grandi donazioni di beneficenza rispetto al reddito e la richiesta di rimborsi sull’affitto. Non esiste un singolo fattore che determina chi affronta o non affronta un controllo IRS ogni anno.
